Crypto Car Salesmanship: Mga Kasinungalingang Pumipinsala sa Komunidad

Nagsisimula ito sa isang bulong, pagkatapos ay isang ugong, at sa huli ay isang malakas na dagundong. Isang bagong token ang biglang sumulpot sa mga decentralized exchange, sinasabing babaguhin nito ang gaming at finance — o iyon ang kanilang sinasabi. Ang mga influencer na may milyun-milyong tagasunod ay nagpo-post ng mga misteryosong rocket emoji at pinapayuhan ang kanilang mga tagasubaybay na ito ang “susunod na 100x gem.” Abalang-abala ang Discord server, kung saan ang mga masugid na tagasunod ay nagpapalitan ng mga meme at pangarap ng kayamanan. Hindi pinalampas ang hype na ito ni John, isang retail investor na may regular na trabahong nine-to-five. Sumusubok-subok siya sa crypto, naghahanap ng paraan upang maunahan ang pagbabayad sa kanyang mortgage.

Nag-log in siya at agad na naramdaman ang pagiging kabilang sa server. May tila mesiyanikong sigla ang sigasig doon; mararamdaman na ang lahat ay sama-sama rito at bahagi ng isang bagay na hindi pa naiintindihan ng mayabang at mapagpaimbabaw na mainstream na mundo. Ang samahang iyon, ang pakiramdam na naglalaro para sa isang nanalong koponan, ang nagtulak sa kanya na magbaba ng kanyang depensa. Binasa niya ang ambisyosong roadmap ng proyekto, nakita ang makikintab na taktika sa marketing, at sinabi sa sarili na ito na ang kanyang pagkakataon. Naglagay siya ng ilang libong dolyar — isang malaking halaga para sa kanya. Pumalo paitaas ang presyo ng token. Pakiramdam ni John ay isa siyang henyo sa loob ng ilang araw. At ngayon, makikita mo na lang sa tsart ang isang nag-iisang patayong pulang linya magdamag. Bumabagsak ang presyo ng 99%. Walang laman ang mga wallet ng mga developer. Wala na ang Discord server, burado na rin ang Twitter account. Walang halaga na ang mga hawak ni John at nasaktan siya sa pagtataksil kasing tindi ng epekto nito sa kanyang pinansyal.

Ang kuwentong ito ay paulit-ulit na nangyayari sa mundo ng cryptocurrency, kung minsan ay may kaunting pagkakaiba. Ang mga lumikha ng proyekto ay hindi nag-hack ng protocol o nag-crack ng cryptographic code. Nagsinungaling lang sila. Nagpalaganap sila ng hype, nangako ng imposible, at pagkatapos ay naglaho kasama ang pera — isang “rug pull,” sa salita ng industriya. Ang kanilang ginawa ay hindi tapat at walang etika, ngunit madalas itong pumapasok sa isang nakakagalit na legal na gray area.

Hindi natin pinag-uusapan ang mga malinaw na krimen — mga hack sa exchange, mga pag-atake ng ransomware — na mayroon nang mga depinisyon at sistema para sa kriminal na pag-uusig. Hindi natin pinag-uusapan ang paminsan-minsang panlilinlang na binabalewala dahil ang mga batas ay hindi pa ganap na sumasalamin sa mga pagsulong sa teknolohiya. Maligayang pagdating sa mundo ng crypto car salesmanship, isang sining na may kasamang produkto na digital; isang showroom sa halos kahit saang panig ng mundo; at mga kasinungalingang inihatid sa bilis ng liwanag, ngunit maaaring mag-iwan sa mga biktima nito na wasak sa pinansyal at emosyonal na paraan sa loob ng panahong iyon ng fintech. Ang naratibo ng buong espasyo ay isa itong mapanganib na wild west, kung saan ang bawat estranghero ay posibleng scammer at ang anumang proyekto ay tila bombang naghihintay sumabog.

Pattern ng Panlilinlang

Ang mga gawain ng mga online charlatan na ito ay kasing-iba-iba ng pagiging mapanira ng mga ito. Hindi lahat ng scam ay lantad na mga rug pull: Ang ilang mga proyekto ay unti-unting namamatay habang ang mga walang pangalang developer ay nagke-cash out ng kanilang mga team token sa paglipas ng mga buwan, naglalabas ng mga walang lamang update sa proyekto upang magkunwaring may pag-unlad. May mga proyektong non-fungible token (NFT) na nag-aalok ng magagarang roadmap na nangangako ng mga karanasan sa video game at metaverse, para lamang iwanan ang mga ito kapag naubos nang maibenta ang proyekto; kung saan ang mga tagapagtatag nito ay walang naihatid kundi isang JPEG lamang.

Ang isa pang sikat na scam ay kinabibilangan ng tinatawag na “wash trading,” na isang paraan para sa mga scammer na bumili at magbenta muli ng isang asset, tulad ng isang cryptocurrency o digital item, pabalik-balik sa pagitan ng kanilang sariling mga wallet. Nagbibigay ito ng impresyon ng mataas na trading volume at liquidity, na nanlilinlang sa mga investor na may malakas na demand para sa asset. Ito ang online na katumbas ng pag-upa ng mga tao para tumayo sa labas ng bagong tindahan, para lamang magmukha itong sikat. Nasaksihan din natin ang hindi mabilang na mga influencer na binabayaran ng sampu-sampung libong dolyar upang mag-shill ng isang token ngunit ginagawa ito nang hindi sinasabi sa kanilang audience na nagda-dump pala sila ng malalaking bulto ng parehong mga token sa kanila nang hindi nila nalalaman. Hindi ito pagtuligsa sa teknolohiya; ito ay pagtuligsa sa etika ng tao, na pinalalakas ng isang sistemang madaling nagtatago rito at hindi nagpaparusa nang sapat sa pananagutan.

Hindi ito isyu na umiiral lamang sa mundo ng cryptocurrency. Ang nakatanim na dinamikong ito — ang ugnayan sa pagitan ng mga nagbebenta at mga desperadong mamimili, kung saan ang impormasyon ay hindi pantay na ipinamamahagi at ang mas desperadong panig ay sumisira sa mga depensang idinisenyo upang protektahan ito mula sa sarili nito — ay paulit-ulit na nagaganap sa bawat industriyang may mataas na pusta at puno ng information asymmetry. Isipin ang karaniwang tindero ng lumang kotse — nakasandal sa isang may yuping, ngunit pinakintab na sedan. “Tumatakbo ito na parang panaginip!” sabi niya, hindi binabanggit ang mahinang kalampag sa makina nito kaninang umaga o ang binagong ulat ng maintenance na nakatago sa kanyang mesa. Sa teknikal na aspeto, hindi siya nagsisinungaling tungkol sa pagtakbo ng kotse, ngunit ang hindi niya binanggit ang siyang kanyang panlilinlang.

Hindi, ang taong ito, at ang iba pang katulad niya, ay lumilikha ng ulap ng kawalan ng tiwala na sumisira sa bawat tapat na dealership. Ang mamimili ay pupunta roon na handa para sa isang kasinungalingan at pinipilit natin ang mga sapat na tapat na sumusunod sa tama na patunayan nang dobleng hindi sila nagsisinungaling. Ang iilan ay sumisira sa reputasyon ng marami. Nakikita natin ito sa real estate, kung saan ang isang ahente ay maaaring kumuha ng magagandang anggulo at gumamit ng matalinong staging upang itago ang mga bitak sa pundasyon, na nagbebenta ng isang pangarap na tahanan na nagiging isang pasakit sa pagpapakumpuni para sa batang pamilyang bumibili nito. Nakikita natin ito sa larangan ng batas sa mga tinatawag na ambulance chaser na nagsasamantala sa mga inosenteng biktima ng aksidente at sumisira sa imahe ng mga totoong abogado na nakikipaglaban para sa katarungan.

Ang pagkakaiba sa crypto ay ang laki at bilis ng panlilinlang. Ang isang hindi tapat na nagbebenta ng kotse ay makakapanloko lamang ng isang tao sa bawat pagkakataon. Ang isang crypto scammer ay maaaring makapanloko ng libu-libong tao sa dose-dosenang mga bansa sa parehong oras — lahat mula sa likod ng isang keyboard na nagtatago sa likod ng isang cartoon avatar. Dahil sa kawalan ng harapang interaksyon at ang internasyonal, walang hangganang kalikasan ng merkado kasama ang pagiging kumplikado ng mismong teknolohiya, nagsasama-sama ang lahat upang lumikha ng isang kapaligirang mataba para sa mga masasamang aktor. Ang mga biktima, na kadalasan ay walang ibang mapupuntahan, ay nawalan ng kanilang pondo sa labirinto ng mga pseudonymous na wallet.

Kakulangan sa Pananagutan

Sa lugar kung saan nangyayari ang kabulukan, labis na kapos ang malalim na pananagutan. Sa mga hinog na merkado ng pananalapi, ang mga regulator tulad ng U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) ay bumuo at nagpahusay ng mga panuntunan upang pigilan ang mga investor na ma-scam o mamanipula. Mayroong napakahigpit na mga panuntunan tungkol sa pagbubunyag, pag-aanunsyo, at pag-uulat. Kung linlangin ng isang kumpanya ang mga mamumuhunan nito, ang mga ehekutibo ng kumpanya ay maaaring patawan ng malalaking multa at maging ng pagkakakulong.

Sa isang desentralisadong mundo tulad ng crypto, ang gayong malinaw na balangkas ng regulasyon ay nasa kanyang kabataan pa lamang. Ang mga scammer ay kumikilos sa isang uri ng no-man’s land sa hurisdiksyon: Karaniwan nilang inilulunsad ang kanilang mga proyekto mula sa mga bansang may kaunting regulasyon at kakaunting pangangasiwa, na nakatuon sa isang pandaigdigang madla. Ang pagsisikap na ilapat ang ika-20 siglong batas sa seguridad sa ika-21 siglong digital assets ay naging isang mabagal at makupad na proseso para sa mga pamahalaan sa buong mundo. Ang ideya ng desentralisasyon mismo, bilang isang termino, ay parehong makapangyarihan at kalunus-lunos dahil madalas itong ginagamit — sa mapangutyang paraan — ng mga scammer upang ilarawan ang kanilang mga sistema. Sasabihin nilang “pag-aari ito ng komunidad” o isa itong “decentralized autonomous organization” (DAO) ngunit hawak nila ang mga susi sa pondo at maaaring simutin ito kailanman nila gusto.

Ang kakulangan sa pananagutan na ito ay humahantong sa mentalidad na "buyer beware", na maaaring humimok ng indibidwal na responsibilidad, ngunit hindi katanggap-tanggap na depensa laban sa matatalino at may pondong pandaraya. Ang ideya na kailangan mong maging isang forensic blockchain investigator upang hindi maloko ay isang hindi makatwirang inaasahan sa karaniwang tao.

Ang mga tunay na proyekto ay nakikipagkumpitensya para sa mahalagang atensyon at tiwala sa gitna ng dagat ng mga scam. Ang boses mula sa mga lehitimong proyekto ay kadalasang nalulunod sa ingay mula sa mga mapanlinlang. Ang takot at pagdudang ito ay nagpapabagal sa adapsyon at bilang resulta, ang mga taong may kapital ay hindi nakakapag-invest sa pinakamahuhusay na proyekto na may tapat na misyon/use case, tulad ng mga bagong marketplace ng TRON Energy na nalilikha mula sa grassroots adoption. Ang isang napapanatili at mahusay na merkado ng pag-upa ng Energy ay nakasalalay sa tiwala ng user at sa bawat oras na may headline-grabbing na scam na sumusulpot, nagsisimulang bumaba ang kumpyansa. Kapag ang mga bagong user ay nasunog sa isang memecoin scam, malamang na hindi na sila manatili upang tuklasin ang mas kumplikado ngunit lehitimong bahagi ng ecosystem.

Kislap ng Pag-asa: Pananagutan para sa Masasamang Aktor

Ngunit sa likod ng lahat ng ito, may nagsisimula nang magbago. Ang paniwala na ang espasyo ng crypto ay isang ganap na wild west ay nagdadala ng mga aral. Nagsisimula na rin tayong makakita ng mga halimbawa ng masasamang aktor na talagang pinapanagot, na nagpapahiwatig na ito ay isang problemang may solusyon.

Kabilang sa mga pinakamakabuluhang kaso ay ang sa OneCoin, isang higanteng Ponzi scheme na nagbalatkayo bilang isang cryptocurrency na nanloko ng bilyun-bilyon mula sa mga mamumuhunan. Ang tagapagtatag nito na si Ruja Ignatova, ay kilalang hindi matagpuan (ngunit hindi nakalimutan); ngunit maraming kasabwat at promoter ang naaresto, nilitis, at ipinadala sa kulungan. Ang kaso ng OneCoin ay nilitis hindi bilang krimen sa cryptocurrency kundi bilang isang detalyado at malakihang pandaraya sa pananalapi — na nagpapakita na kapag ang isang pamamaraang kaugnay ng crypto ay lumampas patungo sa makaluma at malinaw na tinukoy na krimen, ang sistemang legal ay maaari at tiyak na makikialam.

Kaugnay sa mga gawaing “kahina-hinala ngunit hindi ilegal,” lalong dumaraming regulator ang nagta-target sa mga naghahangad na maging influencer dahil sa kanilang pagkakasangkot sa agresibong pag-promote ng mga crypto asset. Noong nakaraan, nagsampa ang SEC ng mga kaso laban sa ilang mga kilalang personalidad na inakusahan ng hindi pagbubunyag na sila ay binabayaran upang mag-promote ng partikular na mga crypto token. Ang mga pagkilos na ito sa pagpapatupad ay karaniwang ginagabayan ng “Howey Test,” isang matatag na legal na batayan na ginagamit upang husgahan kung ang isang bagay ay isang security.

Sa mas madaling salita, kapag ang mga tao ay nagsasama-sama ng pera sa isang pangkalahatang negosyo na may pag-asang kumita mula sa mga pagsisikap ng iba, malamang na isa itong security at sakop ng regulasyon ng SEC. Sa paglalapat ng pagsubok na ito sa mga crypto asset, lumilitaw na determinado ang mga regulator na ipakita na ang mga lumang patakaran sa pananalapi ay may bisa pa rin. Ang mga kasong iyon, na nagreresulta sa malalaking multa, ay naghahatid ng malinaw na mensahe: Ang pag-market ng security nang walang wastong pagbubunyag ay labag sa batas. Hindi nito pinipigilan ang isang proyekto na maging isang kahindik-hindik na pamumuhunan, ngunit nakakatulong itong matiyak na kapag ang mga tao ay direktang nag-aanunsyo sa mga consumer, alam ng mga tao kung ano ang totoo. Iyon ay isang mahalagang unang hakbang, mula sa isang kapaligiran na walang pananagutan patungo sa isa na may mga panuntunan para sa marketing at promosyon. Ipinapakita ng mga kasong ito na sa pamamagitan ng nakadirektang pagsisikap mula sa mga regulator at mga hukuman, ang puwang sa pananagutan ay maaaring masugpo.

Pagbuo ng Komunidad Batay sa Tiwala

Ang tunay na sagot ay hindi matatagpuan sa ganap na pag-aalis ng mga regulator. Ang tanging paraan upang magkaroon ng tunay na matatag at maaasahang crypto ecosystem ay sa pamamagitan ng mga katutubong pamantayan. Ang komunidad ang pinakakarapat-dapat na magtabi sa masasamang aktor at magtaguyod ng mga tapat na proyekto. Nangangailangan ito ng isang multifaceted na diskarte.

Una ay ang pinatibay na kultura ng sariling regulasyon at pagbabantay. Nangyayari na ito sa pamamagitan ng mga umuusbong na watchdog group na pinangungunahan ng komunidad, mga on-chain sleuth at iba pa na hayagang sumusubaybay at naglalantad ng mga wallet ng scammer, pati na rin ang mga audit firm na sumusuri sa smart contract code para sa mga butas. Ang pagtatatag ng mga pamantayan sa industriya para sa transparency — tulad ng mga partikular na vesting schedule para sa mga team token o pampublikong multi-signature wallet para sa mga pondo ng proyekto — ay maaaring maging isang paraan upang maihiwalay ang mga manlolokong naghahangad ng mabilisang yaman mula sa mga seryosong tagabuo. Habang ang mga lehitimong proyekto ay nagiging mas transparent, lalong magmumukhang masama ang mga kahina-hinalang proyekto kung ihahambing.

Ang isa pa, at marahil mas mahalagang sagot, ay edukasyon. Ang tugon ay hindi lamang dapat magbabala sa mga baguhan kung ano ang hindi dapat gawin, kundi dapat turuan ng komunidad ang mga baguhan tungkol sa kung ano ang dapat gawin. Ang pinakamasamang kaaway para sa scammer ay isang edukadong investor.

Maraming mahahalagang red flag na maaaring matutunang kilalanin ng lahat. Ang una, ang pinaka-lantad, ay ang gawa-gawang koponan. Kung ang mga tao sa likod ng isang proyekto ay hindi ilalagay ang kanilang mga tunay na pangalan at reputasyon dito, dapat kang magtaka kung bakit. Ang isa pang red flag ay ang garantiya ng matataas at imposibleng kita. Lahat ng pamumuhunan ay may panganib at ang anumang proyektong nag-aangking walang panganib ay malamang na isang scam. At, higit sa lahat, dapat maging mapagmatyag ang mga mamumuhunan sa anumang proyekto na walang ibang layunin kundi ang lumikha ng publisidad. Ang isang proyektong may whitepaper, may gumaganang produkto, at maikling naglalarawan kung ano ang gagawin nito ay palaging mas mahusay kaysa sa isa na ang halaga ay dulot lamang ng mga meme at marketing ng influencer. Ang komunidad ay maaaring magpalago ng matibay na depensa laban sa panlilinlang sa pamamagitan ng pagtataguyod ng mapanuring pag-iisip at due diligence. Ang tiwala ay ang pundasyon ng anumang sistemang pinansyal, at upang maabot ng crypto ang buong potensyal nito, dapat itong makuha, maprotektahan, at maalagaan.

Sa isang magulong digital na ekonomiya, napakahalaga ng pagtuklas ng mga tool na may simple at malinaw na utility. Kung ikaw ay kumikilos sa loob ng mga hangganan ng merkado ng TRON, halimbawa, ang simpleng pamamahala ng mga transaction fee ay maaaring maging isang malaking hamon. Dito pumapasok ang mga serbisyo tulad ng Netts Energy Charge Bot, na nagbibigay ng malinaw na sagot. Maaaring magdeposito ang mga user ng TRX at madaling pupunuin ng bot ang kanilang mga wallet ng Energy na kinakailangan upang maglipat ng USDT, sa gayo'y pinaliit ang mga bayaring kasangkot.